Blog-Posts from mar 01, 2017

Perú

“Pensar que las condiciones económicas para desarrollar el proyecto se puedan adelantar para este año es bastante optimista”, dijo Luis Marchese, country manager de la compañía.

Miércoles 01 de Marzo de 2017.- La compañía Anglo American analizará las condiciones económicas para poder desarrollar el proyecto extractivo de Quellaveco, las que podría iniciarse en el segundo semestre del 2018, anunció su country manager, Luis Marchese.

“Creemos que las condiciones económicas para llevar adelante el proyecto Quellaveco se darán el próximo año, a mediados del 2018. Ahora, de que estas condiciones se puedan adelantar para este año es bastante optimista, pero prefiero hablar del próximo año”, dijo en conferencia de prensa.

Como se recuerda, el ministro de Economía, Alfredo Thorne, afirmó que en conversaciones con el CEO de Anglo American, esté le aseveró que podrían adelantar el inicio de obras de este proyecto este año, dado que inicialmente estaba previsto el 2018, si el precio del cobre subía a USD 2.70.

En línea, refirió que “estarían altamente complacidos” de que los plazos de desarrollo del proyecto puedan adelantarse, pero eso debe responder a una serie de realidades, procesos y evaluaciones.

“El precio del cobre el 2016 respecto al 2015 cayó en 11%, recién tuvimos un rebote en los primeros meses de este año respecto al 2016, influenciado por un tema coyuntural. Las inversiones en cobre son de 20, 30 a 40 años. Lo que tenemos que pensar seriamente es cómo vemos el mercado a futuro”, explicó.

Ante lo cual, afirmó que a futuro al mercado de cobre le va ir bien, pero “debemos analizarlo bien”.

“Lo que estamos pretendiendo es que cuando se den las condiciones (económicas para el desarrollo de Quellaveco) lo llevaríamos a aprobación de nuestro Directorio. Esperamos que sea el 2018”, refirió. Respecto a las dimensiones del proyecto, dijo estas se van avaluar ya que las estimaciones iniciales tienen un tiempo.

“(El ministro Tamayo dijo que demandará USD 5,000 millones) Esa es una cifra indicativa, en general la industria del cobre se maneja con ciertos índices de intensidad de capital por tonelada producida y si uno multiplica ese índice por lo que queremos producir, te puede llevar a una cifra fuera de lo que podría ser, pero no estoy diciendo que esa sea la cifra, por lo que tenemos que evaluarlo”, afirmó.

En ese contexto, explicó que en los últimos años ha habido una significativa inflación en los costos de capital. “Esperemos que esa tendencia se haya revertido y que el proyecto sea de menos inversión y más rentabilidad, que al final es en beneficio de todos los peruanos”, explicó.

También recalcó que se actualizarán las expectativas de producción de Quellaveco. “Estos son razones por la que no podemos adelantar tanto. Es una mina que toma su tiempo”, especificó.

Gestión

Perú

Los tres activos no estratégicos vendidos hasta ahora por Graña y Montero ascienden a un valor de USD 86.5 millones, del total de USD 300 millones que pretende desinvertir la constructora en el plazo de un año.

Miércoles 01 de Marzo de 2017.- Graña y Montero anunció a través de un hecho de importancia (ver aquí) la tercera venta de activos no estratégicos, como parte de su plan de desinversiones que asciende a USD 300 millones, anunciado el 27 de enero, a fin de cubrir las obligaciones derivadas por la terminación del contrato del Gasoducto Sur Peruano.

Esta vez, la venta se realizó a través de su subsidiaria de servicios mineros Stracon GyM, la cual vendió un 8.69% de su participación en la empresa canadiense Red Eagle Mining Corporation por un monto de USD 11.5 millones en una operación de rueda de bolsa.

La operación, que significó la venta de 23 millones de acciones, se realizó a través de una operación de rueda de bolsa.

Así, Stracon GyM mantiene un 3.98% de participación en la junior canadiense. Esto se encuentra representado por 10,539,360 acciones.

Esto responde a la continuación del contrato de operación del proyecto San Ramón (Antioquía, Colombia) que suscribió con Red Eagle Mining. Esta mina produce oro desde noviembre de 2016 y espera iniciar su producción comercial a fines del primer trimestre de 2017.

Otras ventas

Los otros dos activos vendidos fueron, el 3 de febrero, la venta de su participación en el proyecto Cuartel San Martín por USD 50 millones; y el 24 de febrero, la venta de su participación en Prinsur (Promoción Inmobiliaria del Sur) por USD 25 millones.

Con esta tercera venta, Graña y Montero ha realizado desinversiones por USD 86.5 millones. La empresa había anunciado que el primer trimestre sólo vendería USD 50 millones, pero ha superado su meta.

Ayer lunes, la empresa anunció la renuncia de su plana mayor gerencial, tras las “falsas imputaciones” del expresentante de Odebrecht en Perú Jorge Barata y por la caída del precio de su acción en 51% en dos sesiones consecutivas de bolsa.

Gestión

Chile

"Los grandes actores de la industria están interesados", dijo Nelson Pizarro, presidente ejecutivo de Codelco , pero declinó ofrecer detalles sobre si la chilena SQM, uno de los mayores productores de litio del mundo, expresó su interés.

Miércoles 01 de Marzo de 2017.- Compañías internacionales y locales han expresado su interés en una sociedad con Codelco, el mayor productor de cobre del mundo, para desarrollar sus activos de litio, dijo el martes el presidente ejecutivo de la minera estatal.

En una entrevista, Nelson Pizarro dijo que Codelco se apegará a su programa de reducción de gasto de capital para revivir y ampliar sus activos de cobre, revelado el año pasado en medio de unos bajos precios del cobre, pese a que la cotización del metal rojo ha rebotado en cerca de un tercio desde noviembre.

Pizarro también dijo que espera negociaciones laborales "más difíciles" en la mina El Teniente de Codelco a comienzos del próximo año, debido a que las demandas de mayores sueldos y beneficios de los trabajadores se enfrentan a la necesidad de la compañía de invertir en sus antiguas minas.

Codelco debe tomar una decisión antes de fines de marzo sobre una sociedad para desarrollar sus activos de litio, dijo Pizarro durante la conferencia de metales y minería BMO. Las compañías tenían hasta el 3 de febrero para expresar su interés.

El litio, un componente pequeño pero irreemplazable de las baterías recargables que utilizan los automóviles eléctricos o los teléfonos móviles, es una de las materias primas más codiciadas y sus precios han aumentado a más del doble en los últimos 18 meses. La mayoría del litio del mundo se produce en Australia y Chile.

"Los grandes actores de la industria están interesados", dijo Pizarro, pero declinó ofrecer detalles sobre si la chilena SQM, uno de los mayores productores de litio del mundo, expresó su interés.

A pesar de un repunte inesperado en los precios del cobre a fines del año pasado, Codelco mantendrá su programa de reducción de gastos de capital de 18.000 millones de dólares hasta fines del 2020 para renovar y ampliar sus antiguas minas de cobre.

Esto significa un recorte a partir de un objetivo inicial de 25.000 millones de dólares cuando cayeron los precios del metal rojo.

"No cambiará", dijo Pizarro respecto al plan de 18.000 millones de dólares, y agregó que el programa anterior más costoso fue "casi imposible" de llevar a cabo debido al tiempo de gestión que requería.

El nuevo plan ha escalonado las inversiones en lugar de llevarlas a cabo de forma simultánea, lo que ha retrasado algunos proyectos.

Pizarro dijo que el objetivo de Codelco es mantener la producción en torno a 1,7 millones de toneladas anuales a pesar de una baja en la ley de los minerales y continuar la reducción de los costos en efectivo, que han caído en un 23 por ciento a un estimado de 1,26 dólares la libra en los últimos tres años.

El Gobierno de Chile pidió el año pasado a Codelco que estudiara el potencial de producción de litio de sus salares Maricunga y Pedernales.

Reuters

Chile

La matriz Albemarle anticipa que los costos corporativos se elevarán por los nuevos compromisos de royalty y sociales en Chile.

Miércoles 01 de Marzo de 2017.- Costos e inversiones adicionales anticipó la matriz de Rockwood, la empresa norteamericana Albemarle, como consecuencia del acuerdo firmado con Corfo en enero pasado, y que le permite extender su contrato y aumentar la cuota autorizada de producción de litio en el Salar de Atacama.

En concreto, desde la empresa esperan que los gastos de capital lleguen a los USD 400 millones -versus los USD 177 millones reportados en 2016- producto de nuevas iniciativas en China y el inicio de la construcción de la fase 3 de La Negra, planta ubicada en la Región de Antofagasta. Esta requerirá una inversión de unos US$300 millones y hoy está en proceso de calificación por parte del Servicio de Evaluación Ambiental (SEA).

Mientras, el gasto también presentaría un salto, particularmente la línea de litio, también por el acuerdo con el organismo estatal chileno para elevar la producción en el país. Esta situación se mantendría dentro de la próxima década, como consecuencia de los pagos de royalty y aportes a la comunidad acordados con Corfo.

Cabe recordar que el Estado espera recaudar unos USD 2.700 millones desde la entrada en vigencia del acuerdo hasta su término en 2043.

“Se espera que el gasto de capital aumente significativamente en 2017 comparado con 2016. Aumentaremos el gasto en La Negra 3, nuestra tercera planta de carbonato de litio en Chile planeada para el inicio de 2020, y comenzaremos la expansión de 20.000 a 25.000 toneladas métricas de los activos de conversión Jiangxi Jiangli en China. Como resultado, se puede esperar que el capital aumente de USD 350 millones a USD 400 millones en 2017, con el capital de crecimiento en Litio conduciendo la mayor parte del aumento”, anticipó a los inversionistas el CFO de Albemarle, Scott Tozier.

En tanto, frente a los costos, indicó: “Se espera que los costos corporativos oscilen entre USD 85 millones y USD 95 millones. Hay que tener en cuenta que el negocio de litio verá costos adicionales en 2017 para posicionarnos en un crecimiento sostenido durante la próxima década. Las regalías por la cuota ampliada y extendida en Chile, los costos adicionales de personal y los gastos relacionados con la evaluación y desarrollo de potenciales nuevos recursos de litio resultarán en USD 60 millones a USD 70 millones de nuevos costos en 2017 en esa unidad de negocio”.

El acuerdo firmado con Corfo, que fue calificado por la administración como una “carrera larga para llegar a la meta”, permitirá a Rockwood/Albemarle pasar de producir 26 mil toneladas a 82 mil toneladas al año de sales de litio de grado técnico y grado batería durante los próximos 27 años, cifra en la que se incluye el desarrollo de una tecnología que permita producir hidróxido de litio desde salmuera, convirtiéndose en el primer proveedor mundial de este mineral no metálico.

Dentro del acuerdo, además de establecer nuevas regalías, incluye el financiamiento de áreas de investigación y aporte directo a las comunidades.

Pulso

Chile

Miércoles 01 de Marzo de 2017.- El precio del cobre cerró por segunda jornada consecutiva con avances, con lo que terminó el segundo mes del año rozando los USD 2,7 la libra.

Según datos que entregó Cochilco, la principal exportación nacional avanzó en esta sesión 0,15% hasta los USD 2,6925 la libra.

De esta forma, el cobre termina febrero con un avance de 0,25%, con lo que acumula una subida de 7,9% en lo que va del año.

Este avance del metal se da en medio de la paralización de las actividades del principal yacimiento a nivel global, Escondida, perteneciente a BHP Billiton y ubicado en la Región de Antofagasta.

Pulso

Chile

La compañía de Luksic, está entre las grandes mineras o majors , es superada solo por Rio Tinto en el caso del metal rojo y es número 10 en el ranking global.

Miércoles 01 de Marzo de 2017.- Pese al repunte que han tenido las materias primas en los últimos meses, con una especial alza del cobre producto de las paralizaciones en faenas como Escondida o Grasberg, las grandes compañías siguen impulsando ahorros de costos, siendo la exploración uno de los ítems más afectados.

Es así como el año pasado en Chile el presupuesto en exploración minera bajó a USD 443,4 millones, es decir, alrededor de USD 172 millones menos que en 2015. A su vez, 2016 fue el cuarto año de caída consecutiva en los presupuestos.

Pese a este escenario restrictivo, Antofagasta plc -grupo minero controlado por los Luksic- figura en el top ten de inversión en este segmento a nivel mundial durante 2016, según un informe realizado por la consultora internacional SNL Metals & Mining.

La compañía del conglomerado local se ubica en el décimo lugar entre las grandes mineras -denominadas majors - con un presupuesto más abultado en exploración, sumando USD 105,2 millones, en un listado en el que aparecen gigantes del negocio como Barrick, Vale o Rio Tinto.

Si se considera el ranking de inversión en exploración de cobre, Antofagasta escala al segundo puesto, siendo superado solo por la gigante y diversificada Rio Tinto, que destinó USD 151,6 millones a la búsqueda del metal rojo.

El informe desarrollado por la consultora SNL Metals & Mining recoge los presupuestos de exploración de las 20 principales majors en el mundo. Estas compañías sumaron USD 2.164 millones como presupuesto para búsqueda de nuevos metales.

Este segmento de empresas representa el 31% de los recursos invertidos en el globo en exploración, dado que compañías junior y medianas son muy activas en este negocio. Esto, debido a que muchas veces se dedican a identificar yacimientos para luego venderlos a los actores principales.

Para 2016, según informó la consultora internacional, Codelco fue retirada del listado de las 20 majors con mayores presupuestos de exploración, pero ingresaron otras firmas como Anglo American.

Las fichas de Antofagasta

Si bien parte de las acciones realizadas por Antofagasta para reducir costos incluyó el recorte de programas de exploración, el Grupo minero mantiene actividades de búsqueda de nuevos recursos.

Según informó la empresa en sus resultados al primer semestre de 2016, esta continuaba con trabajos tempranos de rastreo de zonas atractivas de cobre adicionales a sus distritos mineros Centinela y Los Pelambres.

Este programa, señaló la firma en esos reportes, se lleva a cabo a través de un equipo interno de exploración y alianzas con terceros con el objetivo de construir una cartera de oportunidades en el largo plazo, principalmente en Chile y las Américas, además de regiones selectas en el resto del mundo como Australia y Zambia. Además, comentaron que el grupo tiene una oficina de exploración en Toronto para aumentar su exposición a las oportunidades de rastreo de una manera rentable. El enfoque es asociarse con empresas experimentadas de exploración junior . Al primer semestre de 2016, informaron avances en proyectos en Argentina, Australia, Canadá, México y Zambia.

El Mercurio

Chile

Factores geológicos impactaron el resultado, pero también influyeron otros, como son la incertidumbre regulatoria en temas relacionados con áreas protegidas o la falta de claridad legal.

Miércoles 01 de Marzo de 2017.- Una estrepitosa caída registró Chile entre las jurisdicciones más atractivas para la inversión minera en el mundo, según la encuesta realizada por el think tank canadiense Fraser Institute.

El año pasado el informe -que tiene como foco la exploración minera- ya contenía malas noticias para el país, debido a que en esa versión salió del top ten de zonas más atractivas. Sin embargo, la última encuesta realizada a ejecutivos del sector en 2016 dejó a Chile en una más desmejorada posición.

Es así como en el denominado índice de atracción de inversión minera, Chile ocupó el puesto número 39 de entre 104 zonas analizadas, lo que representa una caída de 28 lugares en un año. Perú, en tanto, avanzó ocho lugares, ocupando la posición 28. A su vez, superó a Chile y se transformó en el mejor destino para poner fichas en minería en Latinoamérica, señala "El Mercurio".

El cálculo realizado por los expertos del Fraser Institute conjuga factores geológicos, pero también considera variables de ambiente político y de regulación propicia para el desarrollo de la actividad minera.

Para la encuesta de 2014, Chile ostentaba el noveno puesto entre las zonas con mayor atractivo para la inversión minera, lo que ya representaba una disminución con respecto al cuarto lugar de 2013.

Considerando los factores geológicos, Chile pasó de ocupar el número 11 al 49 en 2016. Perú, el principal competidor en la producción de cobre, pasó del puesto 25 al 17.

Cae percepción política

No solo en el índice general de atracción minera Chile perdió su liderazgo, sino que también en el de percepción política, que mide los efectos de la política gubernamental sobre las actitudes hacia la inversión en exploración.

El documento que explica los resultados de la encuesta destacó que Chile ya no es la jurisdicción mejor ranqueada de la región en percepción política, después de ubicarse en el puesto 35 para este indicador en 2016, frente al 26 del año anterior.

Con esto, y considerando sólo el factor político, el país fue superado por Guyana Francesa, que se posicionó en la ubicación número 34. Los agentes encuestados indicaron que estaban cada vez más preocupados, en el caso de Chile, por la incertidumbre sobre las áreas protegidas, el sistema legal del país y la base de datos geológicos.

Canadá lidera el ranking

La principal jurisdicción del mundo para la inversión basada en el Índice de Atracción de Inversiones es Saskatchewan (Canadá), que subió al primer puesto desde la segunda ubicación en 2015. Manitoba (también de Canadá) se ubicó en segundo lugar este año, después de ocupar el puesto 19 durante el ejercicio anterior.

Australia Occidental, en tanto, cayó a la tercera posición, después de que Saskatchewan la desplazara como la jurisdicción más atractiva del mundo.

Las zonas que completan los diez primeros lugares de este ranking son Nevada, Finlandia, Quebec, Arizona, Suecia, la República de Irlanda y Queensland.

Emol

Chile

Ello debido a un decepcionante desempeño de las manufacturas y la minería que contrarrestaría la solidez que han mantenido los rubros vinculados al consumo.

Miércoles 01 de Marzo de 2017.- El Indice Mensual de Actividad Económica (Imacec) habría registrado un crecimiento de 0,9% en enero, mostró este martes un sondeo de Reuters, debido a un decepcionante desempeño de las manufacturas y la minería que contrarrestaría la solidez que han mantenido los rubros vinculados al consumo.

La estimación para la actividad en el primer mes del año representa la mediana de respuestas de 10 economistas, cuyas proyecciones fluctuaron entre alzas del 0,5% y 1,2%. El promedio también arrojó una expansión de 0,9%.

“Un resultado similar al de diciembre (1,2%) sería decepcionante y confirmaría los presagios entregados por el análisis tendencial el mes pasado (desaceleración más intensa en la primera mitad del año)”, dijo Benjamín Sierra, economista de Scotiabank.

Algunos analistas señalaron que su estimación podría ajustarse cuando se revele el viernes la evolución de las cifras de comercio y servicios.

El gobierno informó que la producción manufacturera cayó sorpresivamente un 1,1% interanual en enero. En tanto, la producción de cobre -del que Chile es el mayor proveedor mundial- cedió un 2,64% en el primer mes.

Para estimular la economía, el Banco Central redujo en enero la Tasa de Política Monetaria (TPM) en un cuarto de punto porcentual, al 3,25%o y, aunque la mantuvo en febrero, aseguró que es probable que tenga que aumentar el estímulo monetario en el corto plazo.

“Débiles cifras sectoriales nos llevan a esperar un bajo imacec para enero, situación que podría ejercer una presión a la baja sobre las tasas de interés”, dijo Bice Inversiones en un reporte.

La Tercera / Reuters

Chile

Ministro de Hacienda, Rodrigo Valdés, y titular de Energía, Andrés Rebolledo, rubricaron el préstamo con la representante del BID en Chile, Carolyn Roberts.

Miércoles 01 de Marzo de 2017.- El gobierno y el Banco Interamericano de Desarrollo (BID), firmaron esta tarde la suscripción de un crédito por USD 100 millones, con el fin de apoyar un programa de Energía Sostenible para avanzar en una política energética de largo plazo validada por la sociedad a través de un proceso ampliamente participativo.

El préstamo fue suscrito en una ceremonia realizada en el Ministerio de Hacienda, en la que participó el titular de Hacienda, Rodrigo Valdés, junto a su par de Energía, Andrés Rebolledo y la representante del BID en Chile, Carolyn Roberts.

Los objetivos del préstamo  apuntan a elevar la competencia y eficiencia del mercado energético, mejorar su capacidad institucional, promover la diversificación y participación de las energías renovables, fomentar el uso eficiente de la energía, e incrementar los intercambios y la transferencia de energía a nivel internacional.

El programa se estructura bajo la modalidad de un préstamo en Apoyo de Reformas de Política y considera dos tramos de desembolsos por US$ 50 millones cada uno, asociados al cumplimiento de un conjunto de reformas acordadas entre el BID y el gobierno, con el fin de alcanzar los objetivos de la iniciativa.

El primer tramo reconoce y valida los avances que se han alcanzado como parte de la nueva Política de Energía de Largo Plazo (Energía 2050), la nueva Ley de Transmisión Eléctrica, así como otras acciones de política, normativas y directrices tendientes a promover el desarrollo de energías renovables, fomentar la eficiencia energética y facilitar la integración energética regional. En tanto, el segundo tramo se concretará fundamentalmente contra nuevos avances acordados en la implementación de la Política de Energía (Energía 2050) y de la nueva ley de Transmisión Eléctrica. Se trata de un crédito por 12 años, con un pago único que se hará en ese plazo y una tasa de interés basada en Libor.

Los componentes del programa incluyen asegurar la consistencia y estabilidad del entorno macroeconómico, desarrollar una política energética de largo plazo e impulsar la competencia. De esta manera, se busca mejorar y simplificar los esquemas y procesos tarifarios de monopolios naturales para facilitar la competencia, la incorporación de energías renovables y la reducción de las tarifas a los consumidores.

Se establece también el impulso de la competencia y las inversiones en la generación y transmisión eléctrica para ampliar el número de actores relevantes y facilitar la incorporación de capacidad de generación eléctrica limpia en forma competitiva, además de fortalecer la institucionalidad del sector energético.

Del mismo modo, el programa promoverá el desarrollo de energías renovables a partir de mejoras normativas e institucionales e incrementará la participación de energías renovables no convencionales, contribuyendo a alcanzar la meta de un 20% de inyección de este tipo de energías para el año 2025.

Adicionalmente, fomentará el uso eficiente de la energía en el sector público y privado para lograr una meta de ahorro de 20% para 2025; y apoyará la integración energética regional con medidas que contemplarán desde el proceso de interconexión de los dos grandes sub-sistemas nacionales (SIC y SING), hasta la materialización de transacciones internacionales de energía, con el fin de aportar a la mejora del abastecimiento y la seguridad de suministro, y lograr beneficios económicos y ambientales.

Perú

Miércoles 01 de Marzo de 2017.- La firma estadounidense Newmont se encuentra definiendo la posibilidad de sumar un nuevo socio para sacar adelante proyectos en la mina de oro Yanacocha, dijo su CEO, Gary Goldberg.

Actualmente, la operación ubicada en Cajamarca es un joint venture entre Newmont (51.35%), Minas Buenaventura 43.65%) y la Corporación Financiera Internacional (5%), y se encuentra en etapa de cierre.Mientras Newmont está trabajando con el socio Buenaventura en un posible proyecto para prolongar la vida de la mina, también ve un proyecto a largo plazo para desarrollar sulfuros de cobre, dijo el ejecutivo.

Explicó que esta decisión sería parte de una tendencia de las empresas mineras de compartir gastos y riesgos. Newmont está enfocándose en desarrollar proyectos propios que puedan superar las cinco millones de onzas por año, aunque aclaró que las fusiones y adquisiciones no están en su lista de sus prioridades.

Gestión