Blog-Posts from oct 05, 2017

Chile

La media de las proyecciones apuntaba a una expansión de 2,7%. El registro fue más bajo que el de julio.

Jueves 05 de Octubre de 2017.- Al parecer la economía chilena no sale del todo de su periodo de debilidad. Así se desprende del Imacec de agosto que publicó esta mañana el Banco Central, el cual no estuvo a la altura de las expectativas.

El Indicador Mensual de la Economía experimentó un alza de sólo 2,4% en el octavo mes del año. La serie desestacionalizada creció 0,3% respecto del mes precedente y 2,2% en doce meses.

El registro del mes, que tuvo los mismos días hábiles que agosto de 2016, es inferior al 2,8% de julio.

Con este resultado, la economía chilena medida con este índice acumula una expansión de 1% en lo que va de 2017.

El Banco Central confirmó en todo caso la recuperación de la minería. Claro, porque el Imacec minero aumentó 9,2% durante agosto, el mejor registro en lo que va del ejercicio. 

El Imacec no minero,  por su parte, mostró un tímido avance de 1,8%. Este último se vio incidido por el incremento de las actividades de comercio y servicios, efecto que fue en parte compensado por la caída del sector construcción.

Tras los buenos datos "macro" conocidos en las últimas semanas, especialmente los sectoriales que reveló el INE, habían expectativas más altas para el Imacec. Los expertos consultados por Bloomberg y Reuters, por ejemplo, habían calculado una expansión en torno a 2,7%. 

Bci Estudios, por ejemplo, proyectaba un crecimiento de 2,8% mientras que Banchile se la había jugado por un salto de 3,8%. 

Diario Financiero

Chile

El consorcio comprador lo componen las familias Matetic Riestra, Conrads Ruiz-Tagle, José Luis del Río Goudie y los ex gerentes generales de Gerdau Chile, Hermann von Mühlenbrock e Ítalo Ozzano.

Jueves 05 de Octubre de 2017.- Tras meses de rumores, finalmente la brasileña Gerdau anunció su salida del mercado del acero nacional. Esto, tras acordar la venta de su filial chilena a un grupo de inversionistas por unos USD 154 millones.

El acuerdo, se enmarca en los planes de la brasileña por reducir su deuda, para lo cual ya había concretado la enajenación de una serie de activos internacionales. Controlado por la familia brasileña Gerdau Johanpeter, la compañía se ha focalizado en su operaciones de de mayores retornos. Esto, tras enfrentar una reestructuración a nivel de su matriz durante el año pasado.

Gerdau, que produce y abastece barras de acero para hormigón y perfiles de acero, proceso en el que utiliza el reciclaje de chatarra de acero, fue adquirido en USD 154 millones, menos el monto de su deuda financiera al cierre de la operación.

Los compradores son un grupo conocido de empresarios. El 45% de la compañía quedó en manos de MATCO Cables, integrado por las familias Matetic Riestra y Conrads Ruiz-Tagle, esta última también accionista de Coloso. Otro 45% irá a Ingeniería e Inversiones de la familia del Río Goudie, accionistas de Falabella. El 10% restante, en tanto, fue adquirido por dos ex gerente generales de Gerdau. Un 5% será del ex dirigente gremial Hermann von Mühlenbrock y otro 5% irá para Ítalo Ozzano.

El asesor financiero de dicho grupo fue el Banco de Chile y el asesor legal, Barros y Errázuriz.

“El acuerdo está sujeto a la aprobación de la Fiscalía Nacional Económica (FNE) de Chile, tal como lo establece la nueva Ley Nº 20.945 (que entró en vigencia el 1 de junio de 2017) y que obliga a notificar todas las operaciones que exceden un cierto monto”, comentaron las partes.

En tanto, los gerentes generales de MATCO Cables y de Ingeniería e Inversiones, Franko Sore y Jorge González, respectivamente, explicaron que “el grupo comprador está ingresando a una empresa líder en sustentabilidad, eficiencia y calidad, que utiliza como único insumo el reciclaje de chatarra, generando enormes beneficios ambientales”.

Gerdau Chile tiene tres plantas de producción y cuatro centros de reciclaje y genera cerca de 1.000 empleos directos. La compañía tiene una capacidad instalada de 520 mil toneladas y es productor de aceros largos 100% reciclados (utilizados para la construcción, agricultura, industria metalmecánica y minería).

La empresa, cuyo principal competidor en el país es CAP, no había tenido buen pasar durante el último tiempo en el mercado de las barras de construcción, como consecuencia de los precios de las importaciones desde México y China. Es más, la compañía se hizo parte de los alegatos contra la mexicana DeAcero ante la comisión encargada de investigar la existencia de distorsiones en el precio de las mercaderías importadas.

Pulso

Chile

Jueves 05 de Octubre de 2017.- Codelco está haciendo el llamado a postular a la licitación “Servicio de Ajuste, Fabricación y Reparación de Elementos Mecánicos de la Fundición Caletones”.

El servicio, a realizarse en las instalaciones de la contratista, consiste esencialmente en el mecanizado, ajuste, fabricación o reparación de cualquier elemento mecánico de las unidades operativas que componen dicha Fundición. Para esto se requiere que el ejecutor del servicio cuente con maquinarias, herramientas y equipos específicos para la tarea, como tornos convencionales, fresadoras, taladros radiales, entre otras.

El proceso contará con una etapa de precalificación en la que se evaluarán aspectos técnicos, comerciales y financieros del ofertante. Ésta etapa estará abierta para postular hasta el 11 de octubre del presente año.

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Portal Minero

Chile

El progreso de la iniciativa, que forma parte de los greenfield de la minera Volcán, se enmarca en las intenciones de la compañía de invertir en exploración un 40% más que en 2016.

Jueves 05 de Octubre de 2017.- Un proyecto de gran volumen y positivos avances tiene en este momento la Compañía Minera Volcán en las cercanías de Lima. Palma es el greenfield más avanzado de la empresa y hasta el momento se han encontrado 5,2 millones de toneladas de mineral, con una ley promedio de 7,19% de zinc, además de plomo, plata y cobre.

En el proyecto se hacen actualmente perforaciones de detalle, previo a un estudio de prefactibilidad. En su primera etapa se realizaron 17.000 metros de perforaciones diamantinas, que permitieron reconocer un mineral de óptima potencia y buena calidad de roca.

Con una inversión de USD 3 millones para esta etapa, Palma se ubica a unos 60 kilómetros al sureste de Lima, en la cuenca del grupo Casma.

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Portal Minero

Chile

El presidente ejecutivo de la estatal Nelson Pizarro, indicó que “en los próximos meses” ingresarán modificaciones a Nuevo Nivel Mina El Teniente y Chuquicamata Subterránea.

Jueves 05 de Octubre de 2017.- Unos USD 20.000 millones deberá desembolsar la estatal Codelco entre 2017 y 2021 para concretar sus proyectos estructurales, de manera de no reducir a un nivel mínimo su producción en el mediano plazo.

Así lo indicó el presidente ejecutivo de la estatal Nelson Pizarro, ante la comisión de Energía y Minería de la Cámara Alta, en el marco de la presentación de sus estados financieros correspondientes al primer semestre del año.

Dicho presupuesto, se utilizará en parte para financiar tres de los seis proyectos estructurales que la estatal tiene en plena construcción: Traspaso Andina, Chuquicamata Subterránea y Nuevo Nivel Mina El Teniente, así como el estudio de las otras iniciativas que están en etapa de factibilidad o prefactibilidad como Rajo Inca de El Salvador, Desarrollo Andina y RT Sulfuros, cuya construcción se proyecta de cara a la próxima década.

Si bien el ejecutivo dio a conocer las grandes cifras, desde la estatal no han revelado cuál será la inversión final para dos de los tres proyectos en construcción: Nuevo Nivel Mina y Chuquicamata Subterránea. Esto, debido a que las iniciativas serán reformulados y los cambios serán ingresados al Servicio de Evaluación Ambiental (SEA) en el corto plazo.

“Nosotros vamos a ingresar al sistema (de evaluación ambiental) para reformular, tanto el proyecto Nuevo Nivel Mina como el proyecto de Chuquicamata, para reflejar los cambios en los precios, lo que se busca es optimizar”, dijo Nelson Pizarro, quien posteriormente indicó que dichas tramitaciones se darían “en los próximos meses”.

Nuevo Nivel Mina se encuentra en plena ejecución y con un 42% de avance, pero producto de las condiciones geomecánicas detectadas en el macizo rocoso, su construcción desde inicios de 2016 fue ralentizado. Dicho proyecto, cuya entrada se mantiene para 2023, permitirá la producción de 137 mil toneladas de mineral por día.

En tanto, Chuquicamata es la iniciativa más ambiciosa que lleva la estatal, y sería única en su tipo. Este proyecto cuenta actualmente con un avance de 51% y se espera el inicio de operaciones el 2019. Se estima, que los cambios apuntarán a reducir la inversión, la que se estima en unos USD 3.000 millones.


Salvador: la menos rentable

Junto con los detalles de estos proyectos, la estatal también presentó a los senadores los costos de caja de caja una de las divisiones. En el ranking, Chuquicamata se ubicó de manera sorpresiva como el área con el menor C1 con USD 1,11 por libra, desplazando a la siempre rentable El Teniente.

En tanto, en la vereda opuesta, la división Salvador presentó un costo de caja de USD 2,11 por libra, siendo la única de las divisiones que superó la barrera de los dos dólares.

Considerando todas las divisiones, la estatal logró un costo C1 de USD 1,31 la libra, 15% por debajo del promedio de la industria nacional sin Codelco.


Codelco define lista corta en licitación por el litio

A paso firme avanza Codelco para encontrar un socio con el que explotar sus salares Maricunga y Pedernales.

Y es que según indicaron desde Codelco, ya tienen una lista corta con “cinco o seis” interesados, y se espera hacia fines de año anunciar quién llevará los estudios tendientes a la explotación del litio, y quedar con una posición preferente para ser socio estratégico de la estatal.

Según explicó el presidente de Codelco Óscar Landerretche, el proceso está diseñado para que quién resulte ganador desembolse sus propios recursos para analizar los salares y la viabilidad financiera del negocio, y en el caso de que este sea rentable, la empresa tendrá una “posición preferente” para ser el socio de Codelco. No obstante, adicionalmente en el caso de Maricunga, se requiere que el socio haga una consolidación de pertenencia minera, ya que en dicho salar hay una serie de propietarios que hace compleja la explotación. Landerretche también indicó que están en negociaciones con Corfo, para “generar escala” en el proceso.

Las conversaciones apuntarían a que si la incursión de Codelco en el negocio del litio se concreta, un segundo paso sería la industrialización de dicho mercado en Chile.

Pulso

Perú

El director ejecutivo del Instituto de Economía y Desarrollo Empresarial (Iedep) de la CCL, César Peñaranda, señaló que estos proyectos mineros de cobre ya cuentan con estudio de impacto ambiental (EIA) aprobado y licencia de construcción.

Jueves 05 de Octubre de 2017.- Las perspectivas favorables del precio del cobre para el 2017 y 2018 aseguran el inicio de cuatro proyectos mineros estimados en USD 7.850 millones que podrían ejecutarse en los próximos cuatro años, previó hoy la Cámara de Comercio de Lima (CCL).

La autoridad monetaria proyecta que el precio del cobre se incrementará 24% este año que y 7% en el 2018 impulsado por el crecimiento de la economía china.

El director ejecutivo del Instituto de Economía y Desarrollo Empresarial (Iedep) de la CCL, César Peñaranda, señaló que estos proyectos mineros de cobre ya cuentan con estudio de impacto ambiental (EIA) aprobado y licencia de construcción.

¿Cuáles son los proyectos? “El de mayor inversión es Quellaveco de USD 5.000 millones, ubicado en Moquegua, y le sigue el proyecto Ampliación Toromocho de US$1.350 millones en Junín”, manifestó

Para el 2018 se espera el inicio de los proyectos Toquepala de USD 1.200 millones (Tacna) y del proyecto Magistral de USD 300 millones (Áncash).

Cartera de proyectos cupríferos

Peñaranda refirió que estos proyectos forman parte de una cartera de inversión en cobre estimada en USD 33.852 millones, que representa el 66,2% de toda la cartera estimada de proyectos de mina.

Cabe mencionar que el Perú, junto a Chile, China y Estados Unidos son los principales países productores de cobre, que concentran la mitad de la producción mundial.

Mientras los más importantes mercados de destino de las exportaciones de cobre son China, que concentra el 61,3%, y Japón con el 7,5%.

Agencia Peruana de Noticias

Chile

Jorge Valencia, Head of Global Markets del Banco Santander señaló que "La minería está liderando el ascenso del optimismo empresarial en Chile, dado el repunte de los precios del cobre de los últimos meses".

Jueves 05 de Octubre de 2017.- El optimismo primaveral contagió el ánimo del sector privado: la confianza empresarial registró una fuerte alza en septiembre y se ubicó al borde de romper su peor racha de pesimismo y pasar así a terreno positivo por primera vez en los últimos 42 meses.

El Indicador Mensual de Confianza Empresarial (IMCE), que elaboran mensualmente Icare y la Escuela de Negocios de la Universidad Adolfo Ibáñez (UAI), anotó 48,26 puntos en el noveno mes del año. Esto representa un aumento de 5,09 puntos en comparación al mes previo (agosto; 43,17 puntos) y de 4,63 puntos en relación al mismo mes del año pasado (septiembre 2016; 43,63 puntos).

Si bien con este resultado las expectativas empresariales completaron 42 meses consecutivos en terreno negativo, el de septiembre es el mejor registro del IMCE en los últimos 29 meses, desde abril de 2015 (48,48 puntos), situándose a menos de dos puntos de perforar el umbral de neutralidad (50 puntos) y pasar derechamente del pesimismo al optimismo.

Además, el alza mensual de 5,09 puntos es el mayor ascenso en puntos para un mes desde septiembre de 2015, cuando subió 5,62 puntos.

En septiembre, la confianza empresarial repuntó en los cuatro sectores económicos que considera esta medición (comercio, construcción, industria y minería) tanto frente al mes previo como en los últimos 12 meses.

Las expectativas en el comercio cerraron septiembre en 51,63 puntos, su mejor nivel en 41 meses, desde abril de 2014 (52,45 puntos), y su segundo mes consecutivo en terreno positivo.

Construcción anotó 33,33 puntos el pasado mes. Si bien sigue siendo el de peor desempeño, subió casi 13 puntos en 12 meses y se ubicó en su mejor nivel en 21 meses, desde diciembre de 2015 (37,69 puntos).

Industria marcó 44,29 puntos en septiembre, su registro más alto en siete meses, desde febrero de este año (45,56 puntos).

Minería es el rubro más optimista: se ubicó en 66,23 puntos, su mejor nivel en 28 meses, desde mayo de 2015 (66,81 puntos), y tuvo el mayor salto, de 13,41 puntos, frente al mes previo. Además, este sector ya acumula 10 meses en línea en terreno positivo.

El peso del factor electoral

Expertos atribuyeron este resultado a al menos tres factores: la recuperación del precio del cobre y su impacto en la minería y otros sectores productivos; mejores perspectivas tanto de la economía global como local, y las expectativas de un cambio de ciclo político a partir de las elecciones presidenciales de noviembre próximo.

"Vemos un brote verde en las expectativas de los empresarios, lo cual sin duda son buenas noticias para la economía", dijo Francisco Parro, economista y académico de la Escuela de Negocios de la U. Adolfo Ibáñez.

Sin embargo, precisó que "es difícil aseverar que el dato puntual de este mes representa un verdadero cambio de tendencia; no sabemos aún si el menor pesimismo llegó para quedarse".

En opinión de Parro, y previendo un giro más promercado en el nuevo gobierno que asuma en marzo de 2018, "el escenario electoral será un factor importante para revivir o liquidar definitivamente las ya asfixiadas expectativas empresariales".

Jorge Valencia, Head of Global Markets del Banco Santander, comentó que "estos datos confirman que la minería está liderando el ascenso del optimismo empresarial en Chile, dado el repunte de los precios del cobre de los últimos meses". Agregó que "en el resto de los sectores el nivel de optimismo es menor, pero la tendencia al alza es bastante evidente también".

Valencia planteó que "el aumento del precio del cobre parece estar jugando un papel importante en el sector minero, pero también en el resto de los sectores, debido a su efecto "derrame" " sobre las demás actividades productivas.

Destacó, además, que "el componente político también es posible que esté contribuyendo" a impulsar las expectativas empresariales. En este marco, pronostica que "si 2018 empezara con un IMCE entre 50-55 puntos, sería altamente probable que el próximo año fuese el primero de crecimiento positivo en la inversión privada desde 2012-2013".

Economía y Negocios, El Mercurio

Perú

En menos de dos días las acciones comunes tipo B de Volcan se han elevado en más de 30%, tras el anuncio de Glencore por elevar su participación en la minera.

Jueves 05 de Octubre de 2017.- Tras el anuncio de Glencore por la compra de las acciones de Volcan, se ha dado un fuerte impulso en la cotización.

Así, solo en la sesión de hoy el valor de la acción Volcan tipo A se elevó hasta en 18.75%, cotizando en 3.80 soles, siendo 0.60 soles por encima al valor del cierre de ayer martes.

Hasta el momento las negociaciones por las acciones de Volcan tipo A llegan a los 13,167 millones de soles, en 4 operaciones. Mientras que, las acciones tipo B han logrado su máximo de 1.37 soles por acción, y en este tipo de valor las transacciones suman hasta el momento 20.9 millones de soles.

“Las acciones de Volcan están por encima de su valor fundamental, y lo que recomendamos es la venta. Está en sus niveles más altos”, sostiene Sebastian Cruz, analista de Minería de Kallpa SAB.

La expectativa por la mayor participación de Glencore ha generado que las acciones tipo B se eleven desde el martes, tras conocerse el anuncia de elevar su participación en Volcan.

Cabe indicar que, tras el anuncio de Glencore se espera una Oferta Pública de Adquisición (OPA) para completar el porcentaje de su meta de hasta 65% de las acciones.

Gestión Perú - Grupo El Comercio

Perú

El Organismo de Evaluación y Fiscalización Ambiental peruano participa además en unas 29 mesas de diálogo de conflictos ambientales.

Jueves 05 de Octubre de 2017.- “Todos los proyectos mineros, de hidrocarburos o electricidad más relevantes al país, que podrían generar parte de nuestro crecimiento económico, merecen la atención especial del Organismo de Evaluación y Fiscalización Ambiental (OEFA), ante la posibilidad de que ocurra un conflicto social en las comunidades”, sostiene su presidenta ejecutiva, Tessy Torres.

Ante ello, se están realizando las evaluaciones ambientales tempranas sobre trece grandes proyectos.

“Nos estamos acercando a las comunidades con la propia empresa para hacer un diagnóstico en todas las zonas de influencia de las operaciones”, detalla.

El enfoque, sostiene Tessy Torres, es que se evalúe las condiciones ambientales iniciales, antes que se realicen las operaciones de exploración o cuando se pasar de exploración a explotación.

Entre los proyectos minero energéticos con evaluación temprana está Tía María, de Southern Copper Corp., operaciones de Las Bambas, de MMG, Quellaveco, de Anglo American, entre otros.

Elementos de evaluación

El agua, suelo, aire, ruido, hidrobiología, flora y fauna son los elementos evaluados en este análisis previo, detalla la presidenta.

“Se realizan las reuniones con la población de las zonas de influencia y se invita a realizar el levantamiento de información y las muestras son analizadas en los laboratorios”, expresó.

La titular de la OEFA, comenta que en el caso de Las Bambas son 1,000 personas las que han participado en este proceso, “la idea es que la comunidad vea que la presencia de la fiscalización de manera oportuna”, sostiene.

Mesas de diálogo

Por otro lado, Tessy Torres, presidente de la OEFA comentó que están participando en 29 mesas de diálogo, principalmente en los proyectos mineros.

“Esta problemática va en contra de la inversión frente a la situación de la población”, detalló.

Comentó que, muchas veces detrás del impacto de los proyectos no se pueden determinar con exactitud a los responsables, y eso además de los proyectos mineros, se da en casos como lo ocurrido en Ventanilla, que la contaminación no solo ocurre en la actual empresa, sino que la afectación viene de muchos años atrás.

Gestión Perú - Grupo El Comercio