Teck anuncia aprobación de construcción de Quebrada Blanca 2 y transacción por US$ 1.200 millones tras ingreso de Sumitomo

Chile

Sumitomo Metal Mining y Sumitomo Corporation, aceptaron adquirir un interés indirecto del 30% en Compañía Minera Teck Quebrada Blanca S.A. Tras este ingreso el Directorio de Teck aprobó la construcción completa del proyecto.

Martes 04 de Diciembre de 2018.- Teck anunció  que Sumitomo Metal Mining Co., Ltd. y Sumitomo Corporation , han aceptado adquirir un interés indirecto del 30% en Compañía Minera Teck Quebrada Blanca S.A. , dueña del proyecto Quebrada Blanca Fase 2. Además, el Directorio de Teck también ha aprobado el proyecto QB2 para su construcción completa, con la primera producción prevista para el segundo semestre de 2021.

"QB2 es uno de los principales activos de cobre no desarrollados del mundo y esta transacción confirma aún más el valor del proyecto", dijo Don Lindsay, Presidente y CEO de Teck. "Esta asociación reduce significativamente el riesgo de la inversión de Teck en el proyecto, mejora la economía de nuestro proyecto y preserva nuestra capacidad de continuar devolviendo capital a los accionistas y reducir los bonos actualmente en circulación".

La compañía a través de un comunicado señaló que la combinación de ingresos provenientes de la transacción y el financiamiento propuesto para el proyecto reduce la participación de Teck en los aportes de capital de un costo de capital estimado no-escalado de US$ 4.739 millones de dólares del proyecto QB2 a US$ 693 millones, y las primeras contribuciones de Teck se requerirán recién a finales de 2020. A la luz de la significativa reducción del financiamiento requerida por Teck para QB2 debido a los ingresos de la transacción y a la reducción de la participación de Teck en el proyecto, el Directorio de Teck considerará un retorno adicional de capital a los accionistas tras el cierre de la transacción.

"QB2 será una operación de larga vida, de bajo costo y con un gran potencial de expansión, incluyendo la opción de duplicar la producción o más para convertirse en uno de los cinco principales productores mundiales de cobre", dijo Lindsay. "El crecimiento del cobre de QB2 ayudará a equilibrar en el tiempo, nuestra cartera de forma tal que la contribución de nuestro negocio de cobre sea similar a nuestro negocio de carbón siderúrgico de clase mundial".

Lindsay agregó: "Estamos encantados de tener a Sumitomo Metal Mining y Sumitomo Corporation como socios y esperamos seguir construyendo nuestra larga y productiva historia de trabajo conjunto".

Detalles de  la transacción

La minera detalló que el valor implícito atribuido a la participación del 90% de Teck en QB es de aproximadamente US$ 3 mil millones. En tanto, los gastos de capital para el proyecto, después de los ingresos del financiamiento y el aporte inicial de SMM/SC, serán financiados en dos tercios por Teck y un tercio por SMM/SC; Enami tiene un 10% de interés sin obligación de financiamiento.

De esta manera, después del cierre de la transacción,que se espera que ocurra antes de finales de abril de 2019, la propiedad quedará constituída en un 60% Teck, 30% SMM/SC y 10% Enami.

La firma señaló además que "QBSA utilizará los ingresos iniciales de la transacción para financiar la construcción del proyecto QB2. Una vez que se hayan utilizado los fondos de la transacción, Teck y SMM/SC financiarán el saldo de los costos del proyecto de acuerdo con sus respectivos porcentajes de financiamiento de 66,67% y 33,33%. Por otra parte Teck y SMM/SC tienen la intención de financiar aproximadamente US$ 2.500 millones de los costos del proyecto QB2 a través del financiamiento de proyectos de recursos limitados obtenidos de terceros prestamistas y contribuir con el saldo de los fondos requeridos en forma de préstamos subordinados de accionistas a QBSA y suscripciones por parte de la JVco de acciones ordinarias de QBSA. Teck está en conversaciones avanzadas con entidades crediticias sobre las condiciones del financiamiento propuesto para el proyecto".

El proyecto QB2

La iniciativa tiene como objetivo expandir y extender significativamente la vida útil de la mina más allá del desarrollo actual. Tiene una vida útil de 28 años e incluye 199 millones de toneladas de recursos inferidos dentro del plan de vida de la mina. 

El proyecto recibió la aprobación ambiental en agosto de 2018, y los trabajos tempranos en terreno se iniciaron en septiembre. Considera la construcción de una concentradora de 143.000 toneladas por día e instalaciones relacionadas, que están conectadas a un nuevo puerto y a una nueva planta desalinizadora de 165 kilómetros de longitud y a tuberías de agua desalinizada. Teck ha acordado con SMM y SC cubrir su parte del costo de energía bajo los contratos de compra de energía existentes en exceso de las necesidades de QBSA hasta la puesta en marcha del primer circuito de molienda del molino o hasta el 30 de septiembre de 2022, según lo que ocurra primero. La fecha prevista para la finalización del proyecto y el inicio del comisionamiento y la puesta en marcha es el cuarto trimestre de 2021. Se espera la producción total a mediados de 2022.

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