Blog-Posts from jun 08, 2016

Chile

El mercado de las energías renovables se ha multiplicado al menos en los últimos dos años y la industria minera se ha alineado con su desarrollo debido a los menores costos que éstas les pueden significar, pero aún queda un camino por recorrer y una nueva normativa de transmisión que apunta a reducir precios y seguir ampliando la oferta de las ERNC.

Miércoles 08 de Junio de 2016.- El mercado energético, sus costos y eficiencia han sido durante este último tiempo un tema de vital importancia para el desarrollo de la industria minera,  que se ha visto directamente afectada por los altos costos de este insumo básico, sumado a una oferta de abastecimiento escasa que no ha logrado satisfacer la creciente demanda de las operaciones y los mega proyectos mineros.

De acuerdo al estudio de Cochilco "Proyección del Consumo de Energía Eléctrica de la Minería del Cobre en Chile 2015 al 2026" se estima que para satisfacer la demanda esperada de la minería del cobre, se requeriría agregar una capacidad de generación eléctrica de 1.700 MW en el período 2016 – 2026, de las cuales 1.100 MW se estiman para el SING y 600 MW para el SIC.

Es por ello que este tema considerado estratégico y crítico se ha convertido en prioridad para las empresas mineras, quienes en sus esfuerzos por buscar alternativas de ahorro energético, están evaluando las opciones de incorporar nuevos métodos de abastecimiento como son la incorporación de energías alternativas.

En este aspecto, la minería ha sido precursora en la incorporación de este tipo de energías, tales son los ejemplos de empresas como Collahuasi y su planta fotovoltaica Pozo Almonte Solar, ubicada en la Región de Tarapacá;  Antofagasta Minerals con la planta termosolar El Tesoro; CAP con Amanecer Solar  y BHP con la central de ciclo combinado Kelar, que está ad portas de entrar en operación.

Pero a pesar de los esfuerzos por incorporar nuevas fuentes, existen ciertos aspectos como la transmisión de energía que requieren ser resueltos desde otras esferas y en ese ámbito la nueva Ley de Transmisión Eléctrica y la creación de un organismo Coordinador Independiente del Sistema Eléctrico Nacional, apuntan a reducir costos y facilitar la integración de nuevos actores donde aparecen las energías renovables no convencionales.

En el marco de la segunda Cumbre de Energía y Minería de Santiago organizada por Energy and Mines y realizada a fines de mayo, los principales representantes del sector minero se reunieron para debatir sobre la nueva Ley de Transmisión Eléctrica y el significativo impacto en las estrategias energéticas de los operadores mineros.

En la instancia, René Muga, director ejecutivo de Barrick Gold Chile, señaló “para que haya una penetración de energías renovables eficiente y efectiva debe haber un sistema de transmisión mucho más robusto del que existe hoy en día”.

“En la tercera región por ejemplo, hay una abundancia de generación solar, pero que no puede ser despachada, tenemos horas del día con costo marginal cero, con energía que no se puede despachar al resto del país porque existen cuellos de botella para su evacuación hacia el sur del país”. "La penetración de nuevos proyectos energéticos que veremos próximamente, requieren una transmisión eficiente que hoy no tenemos y eso es parte esencial del problema” afirmó el ejecutivo.

Para la generación de energías renovables es fundamental contar con una transmisión eficiente, en ese sentido destacó René Muga, la nueva ley de transmisión debe apuntar a superar los baches de la transmisión. “Es fundamental hacer un avance importante en romper esos cuellos de botella y generar un sistema de despacho eficiente. La integración del SIC con el SING apuntan a la lógica de ir habilitando un sistema troncal que permita un flujo rápido y eficiente de la energía desde donde se produce a donde se consume”.

Jorge Gómez, presidente ejecutivo de Collahuasi, coincidió en la necesidad de fortalecimiento del sistema de transmisión y señaló “me parece muy buena idea de que en el desarrollo de los proyectos de generación energética de cualquier naturaleza se ponga énfasis en la transmisión, porque ese es un elemento que es clave a la hora de donde se posiciona la apuesta generadora de energía para poder trasladar ésta a los centros de consumo” destacó.

El espíritu de la nueva Ley de Transmisión

Andrés Romero, director ejecutivo de la Comisión Nacional de Energía, ha sido claro en destacar que la nueva regulación en transmisión apunta a reducir los precios energéticos y abrir el mercado a las energías renovables, lo que también debería aumentar la competitividad de la industria minera.

En ese sentido un aspecto importante de la nueva normativa apunta a la creación de un nuevo segmento de transmisión eléctrica para Polos de Desarrollo de energía renovable, que busca facilitar el acceso de proyectos pequeños de generación que hoy no pueden inyectar su energía al sistema.

Oportunidades de colaboración

Joaquin Villarino, presidente ejecutivo del Consejo Minero, cree que “este es un momento propicio para profundizar lazos de trabajo en conjunto entre minería y energías renovables”.

Al respecto, sostiene que si el sector eléctrico quiere penetrar y tener una mayor presencia de las energías renovables en la minería, “tiene que tener propuestas innovadores y conocer cuáles son las aprensiones que tiene la industria minera".

En ese aspecto es identificable que las mineras necesitan seguridad en el suministro y una energía económicamente rentable, “por eso creo que las energías renovables han podido entrar en el país adecuadamente, porque se han encaminado por ambas vías” afirmó.

Debido a lo anterior, Villarino cree que se podrá cumplir la meta de lograr al menos un 70 % de la matriz eléctrica en 2050 proveniente de fuentes renovables y agrega “me cuesta encontrar un mejor escenario que el actual para que se pueda ir perfeccionando esta alianza estratégica entre la industria energética y la minera”.

Chile

Seminario internacional del día 23 de junio próximo reunirá a expertos del Sustainable Minerals Institute (SMI) de la Universidad de Queensland, Australia.

Miércoles 08 de Junio de 2016.- Un grupo de seis expertos de la industria minera e investigadores del Sustainable Minerals Institute (SMI) de la Universidad de Queensland se darán cita el jueves 23 de junio en Santiago para debatir acerca de los desafíos incorporados en la hoja de ruta de la minería chilena, en el marco de un evento organizado por Cesco.

Según Mauro Valdés, presidente del Programa Nacional de Minería Alta Ley, “Australia ha tenido gran éxito en el desarrollo y consolidación de un ecosistema de innovación en torno a la minería. Actualmente su sector de bienes y servicios asociados a la industria extractiva tiene gran relevancia en la economía y sociedad australiana. Por eso nos interesa su visión sobre la Hoja de Ruta de la minería chilena, y en particular sobre los desafíos que hemos identificado y priorizado en ella”.

Entre los temas que se van a analizar destacan Minería subterránea: Desarrollo de la minería de profundidad a gran escala”; “Habilitando el desarrollo de minería inteligente”; “Relaves mineros: Enfrentando un incremento de la escasez de superficie minimizando el impacto” y “Desarrollo de capital humano avanzado de acuerdo a las necesidades actuales y futuras del industria”.

El encuentro es organizado por la Universidad de Queensland, el Programa Nacional de Minería Alta Ley y Fundación Chile.

Pulso

Bolivia

Entre las hidroeléctricas en construcción, el mandatario Evo Morales nombró a Misicuni, San José y Miguillas, entre otros, mientras que en estudio a diseño final se encuentran Rositas, Bacata, y Carrisal.

Miércoles 08 de Junio de 2016.- El presidente Evo Morales aseguró este domingo, fundado en estudios de organismos internacionales, que Bolivia tiene potencial para generar 40.000 megavatios de electricidad con la instalación de centrales hidroeléctricas.

“De acuerdo a los estudios de organismos internacionales solamente en las plantas hidroeléctricas Bolivia tiene una capacidad de generar 40.000 megavatios, esto da mucha esperanza al pueblo boliviano, porque Bolivia tiene lugares accidentados casi en todos los departamentos”, informó en la inspección a la Hidroeléctrica San José, en Cochabamba, consiga América Economía. 

Según Morales, el plan gubernamental establece generar 8.575 megavatios de energía hidroeléctrica hasta el 2025 y tener un excedente de exportación de 10.000 megavatios, con una inversión de USD 21.350 millones.

Sólo este año, dijo, está en plena construcción una serie de hidroeléctricas en el país para generar 444 megavatios, con una inversión de USD 231 millones.

Entre las hidroeléctricas en construcción, nombró a Misicuni, San José y Miguillas, entre otros, mientras que en estudio a diseño final se encuentran Rositas, Bacata, y Carrisal.

También señaló que a mediano plazo se espera invertir USD 16.700 millones para ejecutar nuevos proyectos hidroeléctricos y generar 6.700 megavatios.

No obstante, aclaró que el programa energético boliviano establece la generación de energía eléctrica desde cuatro frentes: hidroeléctricas, termoeléctricas, geotermia y energías limpias (solar y eólicas).

Recordó que en 2005, un año antes de su primer mandato, la generación y la demanda de energía eléctrica estaban casi iguales, pero actualmente se tiene un excedente de al menos 400 megavatios, gracias a las políticas energéticas que se implementaron en los últimos años.

Chile

Fuentes del Ejecutivo comentan que será difícil compatibilizar este año las necesidades de capital de la minera con las restricciones presupuestarias.

Miércoles 08 de Junio de 2016.- En una compleja posición está Codelco de cara a la solicitud de recursos frescos por cerca de USD 800 millones que realizó al gobierno. Esto, porque las restricciones fiscales que existen, podrían retrasar o disminuir la entrega de estos recursos, que están amparados en la ley de capitalización que el gobierno impulsó y que compromete hasta USD 3.000 millones en aportes, más USD 1.000 millones de retención de utilidades, ítem que será difícil de concretar dado que la baja del precio ha implicado que la estatal no tenga ganancias contables.

Fuentes conocedoras de las conversaciones que se han tenido, dicen que es poco probable que la inyección de USD 800 millones ocurra y plantean que en un escenario muy favorable para la empresa, se podría acceder a entregar entre USD 400 millones y USD 500 millones, dependiendo de cómo avance su plan de inversiones, algo que de todos modos no está asegurado.

Dentro de este marco de restricciones, donde el foco es cuidar el flujo de caja, es que hace unos días Codelco se abrió a vender activos no estratégicos, como líneas de transmisión y acueductos, entre otros.

Aunque en la industria ven como poco probable que con estas operaciones se logre recaudar más de USD 200 millones o USD 300 millones, dependiendo de qué activos se incluyan, la idea de la estatal sería bajar la deuda. Codelco tiene una deuda financiera al cierre del primer trimestre por USD 13.784 millones, lo que refleja un alza de 8% frente al mismo período de 2015. En 2009, la deuda de la estatal era de USD 4.668 millones.

Ante esta situación, no cobra sentido que la estatal vuelva a emitir bonos, dado que sus indicadores se han ido deteriorando, incluso a niveles como los que muestra la estadounidense Freeport McMoRan. La corporación tiene un indicador de relación entre Deuda Neta y Ebitda de 4,12 veces al cierre de marzo. Doce meses antes era de 2,29 veces, según datos que informa Codelco.

La caja de Codelco también se ha visto debilitada. El Ebitda Ajustado pasó de USD 910 millones a USD 517 millones.

La corporación ha estado tomando distintas medidas para cuidar su caja. Además de disminuir costos, también ha informó que diferirá USD 4.000 millones de inversiones previstas.

Situación financiera

En el mercado no hay una mirada demasiado crítica de la situación financiera de Codelco. Aunque se reconoce que tiene un nivel de deuda alto, creen que aún hay espacio de manejo.

Juan Carlos Guajardo, de Plusmining, dice que aunque no hay que subestimar el nivel de deuda, el perfil de vencimientos es menos crítico que otras compañías, ya que desde 2018 habrá compromisos relevantes, pero el fuerte estará después de 2023.

Desde FitchRatings, Alejandra Fernández, dice que los indicadores actuales de la compañía están dentro de lo previsto y que “el fundamento principal de la clasificación de Codelco sigue siendo la importancia estratégica de la minera para la República de Chile. Estos lazos se han visto reforzados tras las medidas de financiamiento del gobierno anunciadas en 2014”.

Consultada la estatal sobre su situación financiera, Alejandro Rivera, vicepresidente de Administración y Finanzas, señaló que “se encuentra dentro de las mineras con mejor clasificación de riesgo a nivel global”.

El ejecutivo destacó además que han tomado medidas para cuidar la caja, con ahorro de costos y “ralentizado el ritmo de algunas (inversiones), manteniendo cuidado de no afectar aquellas críticas para el desarrollo de la empresa, hasta que mejoren las condiciones de mercado Respecto al plan original, las inversiones del período 2015-2016, han disminuido en cerca de USD 2.000 millones y se espera reducir una cifra similar en los años 2017-2018”.

Ya el primer trimestre el desembolso por inversiones bajó 27,1%, cerrando en USD 396 millones.

Diario Financiero

Perú

De cuatro postores invitados, solo uno -Amec Foster Wheeler.- ha presentado su propuesta para participar en el proceso

Miércoles 08 de Junio de 2016.- Petro-Perú adjudicaría en los próximos días el nuevo contrato de supervisión o ‘project management consulting’ (PMC) para la modernización de la refinería de Talara.

Dos fuentes con conocimiento de la operación señalaron a El Comercio que la petrolera estatal invitó a cuatro empresas a participar en el proceso, pero solo una de ellas envió una propuesta. De acuerdo con una de las fuentes, se trataría de la firma Amec Foster Wheeler.

El contrato de PMC está actualmente en manos del consorcio PMC Talara - CPT, integrado por Inelectra Argentina S.A., Idom Ingeniería y Consultoría S.A. y Nippon Koei Co Ltd.

Sin embargo, en noviembre del año pasado, Germán Velásquez, presidente de Petro-Perú, anunció al diario “Gestión” que se cambiaría de proveedor debido a que la complejidad que tendrá la obra desde este año implicaba contar con un supervisor de “más peso”.

Las declaraciones de Velásquez se encuentran en la línea de las recomendaciones del informe realizado por la consultora internacional Wood Mackenzie, sostiene la publicación.

Internacional

La nueva oferta, que estaría en la parte baja del 6%, representaría un alza frente a los papeles que vencen en 2022.

Miércoles 08 de Junio de 2016.- La minera brasileña Vale, la mayor extractora de mineral de hierro del mundo, regresó este martes a los mercados internacionales por vez primera en más de tres años, con el anuncio de un nuevo bono a cinco años.

El retorno de la compañía coincide con otra jornada positiva para los mercados de deuda de la región, en medio de un alza de los precios del petróleo y esperanzas de que la Reserva Federal aplace sus próximas subidas de tasas de interés en Estados Unidos.

"Los comentarios cautos de la Fed, sumados a la subida del crudo, generaron un buen comienzo en los dos primeros de semana", dijo un gestor del sindicato de los bancos a IFR, consigna Reuters.

La nueva oferta, que estaría en la parte baja del 6 por ciento, representaría un alza frente a los papeles que vencen en 2022, que el lunes se negociaban con un rendimiento cercano al 5,86 por ciento.

Los bonos de Vale han experimentado un alza sustancial desde un mínimo de mediados de enero, cuando los rendimientos de los papeles al 2022 alcanzaron un máximo de alrededor del 12,38 por ciento.

Aparte del tono algo más favorable al riesgo, las ganancias en las materias primas, incluido el mineral de hierro, han apuntalado el desempeño de las últimas semanas.

La compañía salió por última vez en el mercado en septiembre de 2012, cuando tenía una calificación de Baa2/A-/BBB+. La colocación será coordinada por los bancos Bradesco, BB Securities, HSBC, Bank of America Merrill Lynch y Santander.

Las nuevos bonos senior no garantizados tendrían una calificación de Ba3/BBB-/BBB.

Chile

Hernández señaló que "da la impresión de que tocamos fondo. El precio no debería seguir bajando. He estado afuera y la sensación que hay es que ya nos pasaron la cuenta"

Miércoles 08 de Junio de 2016.- El ex presidente ejecutivo de Antofagasta Plc Diego Hernández estimó que “al ciclo (de bajos precios del cobre) le queda tal vez un par de años para que el precio empiece a repuntar”.

“Da la impresión de que tocamos fondo. El precio no debería seguir bajando. He estado afuera y la sensación que hay es que ya nos pasaron la cuenta y de aquí para adelante va a mejorar, pero se va a demorar”, señaló Hernández a El Mercurio, durante la salida de un foro de Icare.

El también ex presidente ejecutivo de Codelco, llamó al Gobierno a restablecer las confianzas: “En la minería hay más proyectos que apetito por invertir y cuando esto mejore los proyectos se harán en los lugares donde las condiciones sean más atractivas y más estables”.

Ecuador

La compañía se espera reunir en Toronto con potenciales inversores para la primera etapa de financiación, donde se espera recaudar entre USD 120 a USD 140 millones para sentar las bases de la mina.

Miércoles 08 de Junio de 2016.- Lundin Gold Inc. sigue adelante con su proyecto aurífero Fruta del Norte en Ecuador, uno de los mayores yacimientos sin explotar del mundo, un indicio de que el sector se inclina una vez más hacia la expansión en tanto el oro continúa en alza.

Según indica diario El Día, la minera con sede en Vancouver planea recaudar entre USD 820 a USD 940 millones en dos etapas para financiar el proyecto de oro, dijo en una entrevista en Toronto el máximo responsable Ron Hochstein.

El ejecutivo estaba en la ciudad para reunirse con potenciales inversores para la primera etapa de financiación, que según dijo espera que recaude entre USD 120 a USD 140 millones para sentar las bases de la mina.

“Llevamos varios meses en negociaciones con bancos comerciales, instituciones crediticias, etc. y estamos muy animados por los comentarios”, dijo Hochstein por teléfono en una entrevista separada, sostiene la publicación.

Se espera que la segunda ronda de financiamiento recaude entre USD 700 a USD 800 millones, los que se utilizarán principalmente en la construcción de la mina, agregó.

Lundin Gold sigue adelante con su proyecto en tanto los futuros de oro en Nueva York han subido un 19 % desde la mínima de 5 años que registraron a fines del año pasado. Fruta del Norte, conocida como FDN, se convertiría en la primera gran mina de oro de Ecuador.

Chile

En abril, la empresa acordó la venta de su unidad de fosfato y niobio a China Molybdenum por USD 1.500 millones, y también acordó vender intereses en varias minas de carbón australianas, incluyendo Foxleigh, Callide y Dartbrook.

Miércoles 08 de Junio de 2016.-  BHP Billiton y Glencore estarían entre los oferentes finales por los activos de carbón de Anglo American que podrían representar USD 1.500 millones, dijeron a Bloomberg fuentes con conocimiento del tema.

Según consigna diario Pulso, Anemka Resources, el inversionista minero respaldado por Warburg Pincus, también hizo una oferta, dijeron dos fuentes relacionadas, las cuales pidieron no ser identificadas, porque la información no es pública. Por su parte, la china Yanzhou Coal Mining y una sociedad de Apollo Global Management y XCoal Energy & Resources LLC, también enviaron oferta finales por las minas Moranbah y Grosvenor antes del vencimiento del plazo, el lunes recién pasado.

Anglo American podría alcanzar un acuerdo para las minas este mes, aunque no se ha tomado ninguna decisión y las negociaciones todavía podrían caerse, dijeron. Glencore podría estar ofertando en conjunto con un socio, dijo una fuente.

El director ejecutivo de Anglo American, Mark Cutifani, quiere levantar de USD 3.000 millones a USD 4.000 millones de la venta de activos para reducir deuda y reenfocar la compañía como minera de diamantes, platino y cobre.

En abril, la empresa acordó la venta de su unidad de fosfato y niobio a China Molybdenum por USD 1.500 millones, y también acordó vender intereses en varias minas de carbón australianas, incluyendo Foxleigh, Callide y Dartbrook.

Representantes de Anglo American, BHP, Glencore, Anemka y Xcoal rechazaron hacer comentarios, sostiene la publicación.

Anglo American posee 88% de la mina Moranbah Norte, localizada en la cuenca Bowen y tiene una producción anual de 4 millones de toneladas métricas de cobre, de acuerdo con la web de la compañía. El proyecto de Grosvenor empezó sus entregas de carbón siete meses antes de lo programado.