martes 21 de febrero del 2023.- Teck Resources Limited anunció la reorganización de su negocio para separar Teck en dos empresas independientes que cotizan en bolsa: Teck Metals Corp. (“Teck Metals”) y Elk Valley Resources Ltd. (“EVR”).

La separación creará dos empresas de recursos de categoría mundial y ofrecerá a los inversionistas la posibilidad de asignar la inversión entre dos negocios con fundamentos de materias primas y propuestas
de valor diferentes.

En el caso de Teck Metals estará orientada al crecimiento, con una producción de metales base de primera calidad y bajo costo, una cartera de desarrollo de cobre de primer nivel y una política disciplinada de retornos de capital. Mientras que EVR será un productor canadiense de carbón siderúrgico con márgenes elevados, centrado en la generación de efectivo a largo plazo y en proporcionar retornos en efectivo a los accionistas, con un importante potencial de acumulación de valor de los fondos propios.
Ambas empresas seguirán comprometidas con un sólido desempeño medioambiental y social.

«Esta transacción transformadora crea dos empresas mineras fuertes, sustentables y de categoría mundial, comprometidas con el suministro responsable de los recursos esenciales que el mundo necesita», declaró Jonathan Price, CEO de Teck. «Tanto Teck Metals como EVR tienen activos operacionales de alta calidad y sólidos fundamentos financieros, con empleados y empleadas talentosos y dedicados, comprometidos a garantizar operaciones seguras y responsables. La transacción simplifica el portafolio de cada empresa, permitiendo su enfoque estratégico y financiero y la capacidad de implementar estrategias de asignación de capital a su medida», destacó el ejecutivo.

Detalles de la separación

La separación está estructurada como una escisión (spin-off) del negocio de carbón siderúrgico de Teck mediante una distribución de acciones ordinarias de EVR a los accionistas de Teck.

Teck Metals conservará una participación sustancial en los flujos de caja de carbón siderúrgico durante un período detransición en forma de una participación de 87,5% en un royalty por ingresos brutos. Además, recibirá pagos trimestrales consistentes en pagos de Royalties y montos de redención de acciones preferentes que en conjunto equivaldrán al 90?l flujo de efectivo libre de EVR.

Como parte de la Separación, Teck cambiará su nombre por el de Teck Metals Corp. y seguirá cotizando en las bolsas de Toronto y Nueva York («TSX» y «NYSE»). EVR ha solicitado que sus acciones ordinarias se coticen en la TSX.

Se espera que el flujo de caja de la Estructura de Capital de Transición proporcione a Teck Metals financiamiento continuo para una inversión prudente en su cartera de proyectos de crecimiento de cobre de primer nivel, permitiendo al mismo tiempo retornos disciplinados a sus accionistas.