martes 09 de septiembre del 2025.- Anglo American y Teck Resources anunciaron este martes un acuerdo de fusión para crear “un campeón líder mundial en minerales críticos” y uno de los cinco mayores productores mundiales de cobre.

Tanto Anglo American como Teck creen que la fusión será muy atractiva para los accionistas y los stakeholders de ambas compañías, ya que mejorará la calidad de la cartera, la resiliencia y el posicionamiento estratégico.

Al unir las fortalezas de ambas compañías, Anglo Teck apalancará sus capacidades en excelencia técnica y operacional, sustentabilidad, marketing de productos y ejecución de proyectos para lograr un crecimiento significativo y que genere valor a lo largo del ciclo.

Se espera que la fusión genere sinergias anuales antes de impuestos de aproximadamente US$800 millones al final del cuarto año tras la finalización de la transacción, con aproximadamente el 80% previsto en base a tasa de proyección para el final del segundo año tras la finalización, impulsado por economías de escala, eficiencias operacionales y excelencia comercial y funcional.

Además, Anglo Teck también trabajará con los principales stakeholders y socios de Collahuasi y Quebrada Blanca para optimizar el valor de estos activos adyacentes y obtener US$1.400 millones (sobre una base del 100%) de sinergias de ingresos EBITDA subyacentes, en promedio anual antes de impuestos, entre 2030 a 2049, principalmente a través de la integración operacional y la optimización de Collahuasi y Quebrada Blanca. Esto tendrá como base el éxito de Anglo American con asociaciones vecinas similares en Brasil y otras partes de Chile.

Sobre este importante acuerdo, Duncan Wanblad, Chief Executive Officer de Anglo American, resaltó que “estamos generando un destacado valor tanto en el corto como en el largo plazo, formando un líder mundial de los minerales críticos con el enfoque, agilidad, capacidades y cultura que han caracterizado a ambas compañías por tanto tiempo”.

Asimismo, el ejecutivo agregó que “tras haber logrado avances tan significativos en la transformación de la cartera de Anglo American, ahora es el momento óptimo para dar este siguiente paso estratégico de acelerar nuestro crecimiento. Tenemos una oportunidad única para unir dos compañías mineras de gran prestigio cuyas carteras y capacidades son profundamente complementarias”, detalló.

Por su parte, Jonathan Price, Chief Executive Officer de Teck, aseguró que “esta fusión de dos carteras altamente complementarias dará lugar a un campeón líder mundial en minerales críticos con sede central en Canadá – uno de los cinco principales productores mundiales de cobre, con excepcionales activos mineros y de procesamiento ubicados en Canadá, Estados Unidos, América Latina y el sur de África. Es una progresión natural de nuestra estrategia y simplificación de la cartera, que ha creado una plataforma para permitir precisamente este tipo de transacción transformadora”.

En ese sentido, el ejecutivo de Teck destacó que “la combinación de nuestros activos de cobre de clase mundial, nuestras operaciones de zinc y de mineral de hierro premium, y una destacada cartera de proyectos de crecimiento de alta calidad nos proporciona una enorme capacidad de resiliencia y opcionalidad. Esta transacción generará importantes oportunidades económicas en Canadá, al mismo tiempo en que posicionará a Anglo Teck para ofrecer un valor sostenible a largo plazo a los accionistas y a todos los stakeholders”.

¿En qué consiste el acuerdo?

La fusión se llevará a cabo mediante un plan de acuerdo por el cual Anglo American emitirá 1,3301 acciones ordinarias (o, en el caso de los accionistas canadienses elegibles de Teck, 1,3301 Acciones Canjeables) a los actuales accionistas de Teck a cambio de cada acción ordinaria de clase A y cada acción con derecho a voto subordinado de clase B de Teck en circulación, consistente con una fusión de iguales a condiciones de mercado.

Sujeto al cumplimiento de ciertas condiciones, el directorio de Anglo American también tiene la intención de declarar un dividendo especial de US$ 4.500 millones, (que se espera sea de aproximadamente US$4,19 por acción ordinaria), que Anglo American pagará a sus accionistas inscritos en el registro de accionistas de Anglo American.

Inmediatamente después de completarse la fusión, los accionistas de Anglo American y Teck poseerán aproximadamente el 62,4% y el 37,6% respectivamente, de Anglo Teck plc, sobre una base totalmente diluida. El Dividendo Especial de Anglo American estará sujeto a ajustes para garantizar que los accionistas de Anglo American y Teck reciban dividendos ordinarios alineados antes de la finalización de la fusión.