Blog-Posts from feb 21, 2017

Chile

En 2017, se mantendrá el gasto de capital en USD 2,5 billones y el capital para mantener la capacidad productiva se aumentará a USD 1,2 billones.

Martes 21 de Febrero de 2017.- La minera Anglo American dijo este martes que debido a las acciones operacionales establecidas en 2016 se logró mejorar de manera sustentable los flujos de caja y fortalecer el balance, permitiendo reducir la deuda neta en un 34%, a USD 8,5 billones, muy por debajo de la meta de USD 10 billones.

Además la compañía reportó un incremento del 25% en su ganancia anual antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización (EBITDA) en el 2016, a USD 6.100 millones. 

La compañía anunció además que  prevé reanudar el pago de dividendos a fines de este año luego de reducir su deuda neta y aumentar sus ganancias y añadió que sólo vendería más activos para reforzar su estrategia y no porque necesite el dinero.

Mark Cutifani, CEO de Anglo American, dijo : "Continuaremos mejorando nuestra cartera como curso normal, aunque las ventas de activos con el propósito de desapalancamiento ya no se requieran. Por lo tanto, retenemos Moranbah, Grosvenor y nuestros activos de níquel, asegurando que continuarán siendo operacionalmente optimizados para contribuir a caja y retornos, mientras se asigna capital para proteger y aumentar el valor".

“En 2017, se mantendrá el gasto de capital en USD 2,5 billones  y el capital para mantener la capacidad productiva se aumentará a USD 1,2 billones. "El uso de capital será apropiadamente priorizado, se dará la prioridad adecuada al capital, cuidando de asegurar que protegemos el valor a largo plazo de nuestros activos", indicó Cutifani. 

Perú

Gonzalo Tamayo, titular del MEM, revela el plan del Gobierno para relanzar las inversiones mineras en el bienio 2017-2018.

Martes 21 de Febrero de 2017.- La recuperación del precio del cobre (más de 25% el último semestre) ha abierto una ventana de oportunidad para reactivar los grandes proyectos mineros, como lo prueba el presumible interés de Anglo American por retomar la construcción de Quellaveco (Moquegua).

“Ahora estamos en una etapa en la que predominan los proyectos medianos, pero lo que nos interesa es empujar los proyectos más grandes para reactivar la inversión minera desde el 2018”, apunta Gonzalo Tamayo, titular del Ministerio de Energía y Minas (MEM).

Según estadísticas oficiales, la inversión minera ha regresado a niveles de la década pasada (USD 4.000 millones), tras extinguirse la primera ola de megaproyectos: Toromocho, Constancia, Las Bambas y la expansión de Cerro Verde. ¿Qué proyectos los reemplazarán?

NUEVA OLA DE PROYECTOS

“Queremos que Michiquillay (Cajamarca) vaya adelante, para lo cual hace falta que Pro Inversión tome algunas decisiones. Eso nos permitirá subastarlo este año, pues si bien Milpo es el promotor [de la iniciativa privada], la norma permite que haya postores alternativos”, refiere Tamayo. El funcionario también confía en que este año se decidirá la construcción del proyecto cuprífero Mina Justa (Ica), donde Minsur prevé invertir más de USD 1.200 millones. E, igualmente, ve grandes posibilidades en el desarrollo de Pampa del Pongo (Ica), proyecto de hierro de USD 3.000 millones a cargo del consorcio chino Zhongrong. Como complemento a estas inversiones, Tamayo apunta que Pro Inversión alista (para el 2018) la subasta de dos nuevos proyectos de cobre-oro: Jalaoca y Colca, descubiertos mediante exploración regional por Ingemmet en el departamento de Apurímac.

INICIATIVAS DEL GOBIERNO

El reciente rally de los precios de los metales configura las bases para que estos proyectos salgan adelante, pero no asegura su éxito.“El principal riesgo de la minería es el del mercado, vinculado a la variación de precios. Luego viene la parte social (conflictividad) y las demoras en conseguir los permisos ambientales y de construcción”, explica Fernando Gala Soldevilla, profesor de Gerens.

Al respecto, Tamayo anota que el gobierno alentará el desarrollo de los próximos proyectos mineros mediante tres iniciativas. Una es el Fondo de Adelanto Social, que financiará el desarrollo de proyectos de inversión pública en las áreas de influencia de los yacimientos. Esto permitirá, según la Sociedad Nacional de Minería, Petróleo y Energía, destrabar hasta USD 7.000 millones en inversiones.

“Otra iniciativa, que ya se viene aplicando, es la cooperación interministerial para solucionar incumplimientos que generan desconfianza en la población”, indica Tamayo.
Y la tercera, es una norma (decreto supremo) que el MEM publicará en los próximos días y que permitirá reducir trámites en los proyectos de exploración. Estas iniciativas serán presentadas en PDAC 2017, la feria de exploración más grande del mundo, que se celebrará en Toronto del 5 al 8 de marzo.

POLÍTICAS PARA RELANZAR EL SECTOR

“PDAC 2017 (Toronto) servirá para mostrar al mundo los objetivos del nuevo gobierno en relación al sector minero. El primero es recuperar la inversión minera en el 2018.  El segundo es mejorar el marco normativo para las actividades de exploración”, informó Gonzalo Tamayo.

Perú tendráun “full day” el 6 de marzo, en elque se presemtarán el MEM, Barrick, Buenaventura, Tahoe (Rio Alto), Cerro Verde, Panoro Minerals, Bear Creek y el Senace. 

El Comercio

Chile

Inversionistas desembolsarían un total de USD 2.000 millones para levantar plantas industriales en el país.

Martes 21 de Febrero de 2017.- Gracias a inversionistas asiáticos, chinos y coreanos, como MTL Shenzen Group, Vision Group y Kanhoo Group, que desembolsarían un total de USD 2.000 millones para levantar plantas industriales en el país, en Chile se comenzará a producir baterías de litio a partir del segundo semestre de 2018.

El panorama incluiría, además, el origen de un gran parque industrial de productos de valor agregado que avanzaría con el inicio de las inversiones al mercado del litio nacional. “Hoy tenemos la oportunidad de dar un vuelco al desarrollo de Chile, poder transformarnos en un productor industrial y no sólo vender materia prima”, puntualizó Mauricio Mora, de Nexis Consulting SPA, firma que asesora a los asiáticos. Cabe destacar que en este marco, Corfo iniciará en abril un proceso de licitación para el desarrollo de productos tecnológicos. Las firmas adjudicadas se beneficiarán de precios preferentes, tal como fue contemplado en el acuerdo entre Corfo y Rockwood.

“Si el país genera valor agregado, habría un ingreso proporcionalmente mayor al Fisco. Si llegáramos a fabricar automóviles, podríamos tener 35 veces más que el valor original”, explicó Mora. La puesta en marcha del proyecto sería justamente el próximo año, tras el término de la licitación de Corfo, planeada para octubre.

La Tercera

Chile

Martes 21 de Febrero de 2017.- Anglo American se retirará la mina de cobre El Soldado en Chile si no recibe el permiso para reestructurar la operación, dijo el martes el presidente ejecutivo de la compañía, Mark Cutifani.

El grupo espera obtener la aprobación de los reguladores para la mina en un lapso de entre tres y cuatro semanas, pero si la autorización es denegada "no podremos seguir adelante con la operación", dijo el ejecutivo tras la presentación de los resultados de la empresa.

Anglo American dijo la semana pasada que tuvo que suspender temporalmente sus operaciones en El Soldado, luego de no recibir la autorización de los reguladores para el rediseño de la mina.

Reuters

Internacional

La minera podría llevar al Gobierno de Indonesia a un arbitraje y buscar compensaciones por daños debido a una disputa contractual que ha paralizado las operaciones en el segundo mayor yacimiento mundial de cobre.

Martes 21 de Febrero de 2017.- El gigante minero estadounidense Freeport-McMoRan Inc advirtió el lunes que podría llevar al Gobierno de Indonesia a un arbitraje y buscar compensaciones por daños debido a una disputa contractual que ha paralizado las operaciones en el segundo mayor yacimiento mundial de cobre.

En una escalada de la disputa, el presidente ejecutivo de Freeport, Richard Adkerson, también dijo que la unidad local de la compañía había realizado los primeros despidos desde que comenzaron en enero las negociaciones sobre un nuevo permiso, y podría tener que eliminar otros puestos de trabajo esta semana.

El problema, que se centra en la inviolabilidad del contrato de 30 años de explotación minera de Freeport, se produce cuando Indonesia buscar obtener más ingresos de su industria de minería a través de un cambio en regulaciones sobre la propiedad extranjera y el procesamiento de mineral.

"Ahora estamos en un punto muerto con el Gobierno", dijo Adkerson en una conferencia de prensa en Yakarta.

Freeport ha estado en desacuerdo con Indonesia sobre los términos de un permiso minero especial para reemplazar su contrato de trabajo, tras detener sus exportaciones de concentrado de cobre debido a las nuevas normas del sector.

El viernes, la compañía declaró fuerza mayor sobre sus embarques de concentrado de cobre desde su mina indonesa tras cinco semanas de detención de los envíos. La semana pasada todo el trabajo fue paralizado en la mina Grasberg de Freeport, en la provincia de Papúa.

Asumiendo que la prohibición de exportar continúa y las operaciones se retoman en una fundición local en marzo, Freeport estima que sus ventas del primer trimestre se verían reducidas en alrededor de 170 millones de libras de cobre y 270.000 onzas de oro.

La compañía dijo el lunes en un comunicado que dichas cifras equivaldrían a una reducción de un 17 por ciento en el total de sus ventas de cobre y 59 por ciento en las ventas de oro.

Reuters

Internacional

La mayor minera del mundo reportó un aumento en casi ocho veces de la ganancia neta de su negocio principal a 3.240 millones de dólares en el primer semestre desde 412 millones de dólares un año atrás.

Martes 21 de Febrero de 2017.- El gigante minero BHP Billiton recompensó el martes a sus accionistas con un dividendo mayor que lo previsto, lo que revela una confianza cada vez mayor en medio de un rebote en los precios de las materias primas.

La mayor minera del mundo reportó un aumento en casi ocho veces de la ganancia neta de su negocio principal a 3.240 millones de dólares en el primer semestre desde 412 millones de dólares un año atrás, lo que incumplió levemente la previsión del mercado de 3.400 millones de dólares.

La firma declaró un dividendo de 40 centavos para el primer semestre, frente a los 16 centavos del mismo lapso del año previo.

"Este es un resultado sólido después de algunos años de un enfoque considerado y deliberado para mejorar la productividad y rediseñar nuestro modelo de operaciones y cartera", dijo en un comunicado el presidente ejecutivo de la compañía, Andrew Mackenzie.

El resultado viene tras un repunte inesperado de los precios de las materias primas en el 2016 gracias a una demanda renovada desde China, que entregó unas ganancias extraordinarias para las mineras.

BHP dijo que su directorio aumentó el dividendo en 10 centavos de dólar desde el mínimo prescrito en su política de pago de dividendos de un 50 por ciento, lo que superó un consenso de 34 centavos por acción.

Reuters

Chile

En el año, la firma presidida por Roberto de Andraca acumula un alza de 71,46%.

Martes 21 de Febrero de 2017.- El valor de las acciones de la firma siderúrgica CAP no para de subir como la espuma.

Ayer, las acciones de la compañía presidida por Roberto de Andraca fueron las más transadas, y se elevaron 6,77% y cerraron en un valor de $8.173,4 cada una. A su vez, los papeles de su matriz, Invercap, también se ubicaron entre los más transados, y subieron 5,34%.

Los títulos de la CAP acumulan en lo que va de 2017 un incremento de 71,46%, lo que es 14,5 veces superior al avance que ha mostrado el principal indicador accionario local, el IPSA, que anota este 2017 un salto de 4,92%. En tanto, ayer el selectivo local tuvo un alza diaria de 0,13% y cerró en 4.355,65 puntos, en una jornada bursátil global que estuvo marcada por la inactividad de las bolsas de EE.UU. por su feriado local.

El resto de las bolsas globales cerraron con desempeños mixtos, donde destacaron las alzas de 1,16% del Bovespa brasileño y el 1,46% de la Shanghai Shenzhen de China. En los retrocesos, resaltó el -0,46% de Perú.

El Mercurio

Chile

El metal rojo acumula una ganancia de 9,1% en lo que va de 2017, que se explica en cierta medida por la huelga de trabajadores que vive la Minera Escondida -controlada por BHP Billiton.

Martes 21 de Febrero de 2017.- El cobre volvió a posicionarse sobre USD 2,72 la libra, un 1,06% más que en cierre del viernes cuando la libra se transó en USD 2,69.

Con estos números, el metal rojo acumula una ganancia de 9,1% en lo que va de 2017, que se explica en cierta medida por la huelga de trabajadores que vive la Minera Escondida -controlada por BHP Billiton- y que representa un 5% de la producción mundial. Si bien ayer ambas partes se juntaron a negociar mediadas por la Dirección del Trabajo (DT), este diálogo no tuvo éxito y la minera seguirá paralizada por un lapso indefinido (ver nota principal de la página).

A esto se suman los problemas que el yacimiento de cobre Grasberg, ubicado en Indonesia, ha tenido con el gobierno de dicho país para exportar sus concentrados de cobre. Esto ha generado que las dos faenas extractivas de cobre más grandes del mundo interrumpan su producción y, al mismo tiempo, disminuya la oferta del metal a nivel mundial.

El banco de inversión estadounidense Citi actualizó sus estimaciones del precio promedio del cobre para los próximos cuatro años, lo que dejó un pronóstico esperanzador al menos hasta 2020. Así, para 2017 elevó un 8% su estimación a USD 2,74 la libra, mientras que para 2018 lo ve en USD 2,91 la libra, lo que representa un 6% más que su estimación anterior. En tanto, para 2019 proyectó un precio de USD 3,09 la libra y para 2020 en USD 3,23 la libra, lo que significa un aumento del 2% respecto su última previsión en ambos casos.

Dólar a la baja

Luego de que el tipo de cambio repuntara a casi $645, ayer la moneda estadounidense cerró en $641,40 depreciándose en $3,5 respecto del viernes.

Una de las razones que justificaría una apertura de semana un tanto inestable para la divisa sería el feriado bancario de Estados Unidos y también la apreciación del cobre frente al tipo de cambio. Según Renato Campos, jefe de análisis de xDirect, en el alza "destaca la falta de liquidez que otorga diariamente la sesión americana debido al festivo que se vive este día lunes".

Otro hecho que estaría condicionando a la moneda es lo que podría pasar respecto a las tasas de política monetaria, tanto lo que refiere a lo que haga la Reserva Federal (Fed) en Estados Unidos como también el Banco Central en Chile. "Podría verse una descorrelación entre los distintos bancos centrales ya que, por un lado, Estados Unidos subiría nuevamente su tasa mientras que el Central de Chile podría recortar en 0,25 puntos dentro de las próximas reuniones, lo que se traduce en una recuperación para el billete verde frente al peso chileno", acotó Campos.

El Mercurio

Chile

Según cifras del Consejo Minero, a diciembre había USD 15.879 millones en proyectos en ejecución. Del total, cerca de USD 4.600 millones provenían de privados. El resto es de Codelco.

Martes 21 de Febrero de 2017.- Una situación completamente diferente es la que vive la minería privada y estatal en lo que respecta a la ejecución de proyectos. Y es que según se desglosa del catastro del Consejo Minero, que expone las inversiones en ejecución de la minería de las empresas socias del gremio (que agrupa a cerca del 96% del cobre de Chile), a diciembre había unos US$15.879 millones en ejecución, sólo 2,2% más que lo reportado en el informe anterior, publicado en julio de 2016.

Más allá de eso, las cifras que más sorprenden dicen relación con el origen de la inversión. El 71% de ella -unos US$11.200 millones-, corresponde a proyectos en ejecución de la estatal Codelco, mientras que sólo el 29% viene de parte de la minería privada.

Este escenario contrasta bastante con lo reportado en diciembre de 2013, cuando de los US$19.566 millones en ejecución, el 72% correspondía a la minería privada.

Según el último catastro, actualmente la estatal -que presenta cerca de 32% de la producción nacional- está desarrollando seis proyectos, versus los cuatro del sector privado, los que apuntan a reemplazar mineral provisto por sectores en agotamiento o a cumplir el decreto N°28, que eleva las exigencias de emisiones para las fundiciones y refinaría.

Por su parte, la minería privada está desarrollando iniciativas por casi US$4.600 millones, de los cuales el 81% corresponde a un solo proyecto: la construcción de la planta desaladora para Escondida, que busca asegurar el suministro de agua para la minera. Los otros, de menor envergadura, son dos iniciativas de minera Centinela y otra de Candelaria.

“Esto se puede explicar desde dos miradas. Por un lado, Codelco está desarrollando una inversión estratégica a través de proyectos estructurales, que hace que estos sean varios y más grandes. Por otra parte, es bueno tener en consideración que si bien menos del 30% de los proyectos en ejecución son de minería privada, existen en evaluación casi US$30.000 millones correspondientes a proyectos privados; por lo tanto, existe una cartera que se encuentra en desarrollo y que no deja de ser interesante para el país”, explicó Carlos Urenda, gerente general de Consejo Minero.

Y añadió: “No obstante lo anterior es importante señalar que si esos proyectos que se encuentran en evaluación siguen sin pasar a ejecución por algunos años, la capacidad productiva del país va a ir perdiendo fuerza dentro del porcentaje mundial, porque hay países que están aumentando mucho su producción, como es el caso de Perú. Ahora bien, existen ciertos factores de los cuales depende que esos proyectos que están en evaluación pasen a ejecución y esto tiene que ver con los precios y los problemas vinculados a la obtención de permisos. Esto último es fundamental, ya que puede afectar cómo nos ven los inversionistas y, por ende, nuestra competitividad”.

Según explica Urenda, precios promedio estimados de US$2,4 y US$2,5 para 2017 y 2018, así como un crecimiento de la producción de 4,3% para este año y 3,4% para el próximo, podría impulsar la reactivación de nuevos proyectos. Cabe recordar que según el mismo catastro, existen proyectos en evaluación -entre privados y públicos- por US$36.060 millones en el país. “Sin duda, esto puede ser una señal positiva para la reactivación de ciertos proyectos, pero para que esto se dé es importante que los esfuerzos que está desarrollando la industria minera vayan de la mano con el desarrollo de regulaciones más eficientes, que impliquen un mayor análisis de su impacto”, puntualiza Urenda.

Pulso

Chile

La reunión entre la compañía y los trabajadores duró menos de dos horas. El sindicato se retiró molesto al campamento. Si bien, la empresa asistió a la mediación, antes aseguraron que el cambio de turno se realizó de manera parcial y atrasada.

Martes 21 de Febrero de 2017.- Con humo negro terminó la reunión citada por la Dirección del Trabajo de Antofagasta (DT) para mediar entre el sindicato único de trabajadores de Escondida -que agrupa a cerca de 2.500 operarios- y la administración de la minera por el conflicto por la renovación del contrato colectivo, que mantiene hace 12 días a la mayor productora de cobre a nivel nacional e internacional paralizada.

Y es que según trascendió, el primer acercamiento entre la empresa y los trabajadores no llegó a buen puerto por lo que desde la plana mayor del sindicato optó por romper la mesa y dirigirse de vuelta al campamento, ubicado a las afueras de la faena a unos 170 kilómetros de Antofagasta, para reunirse con sus bases.

“Debido a que la empresa persiste en su posición intransigente y restrictiva y ánimo patronal, la mesa con la mediación de la autoridad del trabajo no ha prosperado”, indicó el sindicato a través de un comunicado después de la reunión.

Esto, explicaron, porque la empresa reiteró su intención de no respetar los tres puntos claves para el sindicato: extender los beneficios a los trabajadores nuevos, no modificar los tiempos de la jornada y partir la negociación desde el contrato colectivo anterior.

Ayer, la reunión se retrasó cerca de dos horas, ya que estaba pronosticada que comenzará a las 15:00 horas y lo hizo pasadas las 17:00 horas. Esto, a petición de los propios trabajadores, quienes solicitaron retrasar la reunión citada por la Dirección del Trabajo de Antofagasta (DT) para poder estar presentes al momento de cambio de turno.

Pero la reunión no se extendió. Antes de las dos horas los trabajadores salieron molestos de la negociación y acusaron falta de diálogo por parte de la administración.

Intensa jornada

A su vez, ayer hasta último minuto la empresa dejó en duda si efectivamente participaría de la reunión, ya que todo dependía de cómo se llevara adelante la entrada de huelguistas a ejercer los servicios mínimos fijada a las 11:00 horas, así como de aquellos destinados a la supervisión tanto de los operadores como de mantenedores.

Si bien finalmente accedió a participar, acusaron, de todas formas, que no se dieron las condiciones necesarias en dicho proceso, al realizarse de manera parcial y atrasada. En la vereda de enfrente, los trabajadores rechazaron las imputaciones de bloqueo.

“Informamos que, por más de una hora estuvieron detenidos los 112 trabajadores, tanto propios como contratistas, antes de que el Sindicato N°1 decidiera levantar el bloqueo y les permitiera el acceso a la faena, logrando un cambio de turno parcial. Asimismo, le fue impedido el acceso a 21 contratistas, quienes debieron regresar a la ciudad”, acusaron desde Escondida.

Patricio Vilaplana, vicepresidente de Asuntos Corporativos de la minera, agregó que: “Mientras continúen los bloqueos, siguen sin darse las condiciones de legalidad mínima que permitan retomar el diálogo con respeto”. Pese a lo anterior, la empresa finalmente sí asistió a la reunión citada por la DT.

Mientras que desde los trabajadores replicaron que no existen tales bloqueos, sólo grupos de trabajadores que se limitan a verificar que en los autos que ingresan a la mina no entren trabajadores afectos a la huelga o de reemplazo.

“Como ha sido la tónica hasta ahora, gozan de pleno acceso aquellos trabajadores destinados a cumplir funciones de supervisión de servicios mínimos, personal de seguridad industrial, salud y saneamiento, brigadas de accidentes, personal de alimentación y limpieza”, indicó el sindicato de trabajadores único de Escondida a través de un comunicado. Por el momento las conversaciones están en punto muerto. Hasta el cierre de esta edición, no había ninguna nueva cita agendada.

Pulso