Southern Cross tiene hasta el 15 de julio para ofrecer a Endesa su parte en GasAtacama

Chile

La generadora tiene 30 días para aceptar la oferta. En caso contrario, el fondo podría buscar a un tercer comprador.

Jueves 20 de Junio de 2013.- En septiembre próximo se cumpliría un año desde que Southern Cross (SC) inició un arbitraje contra su socio en GasAtacama, Endesa Chile. Para esa fecha se esperaba que el árbitro Víctor Vial del Río diera a conocer su veredicto en la disputa por el porcentaje que tiene el fondo en la generadora y que busca vender.

Sin embargo, ayer Endesa informó que dentro del proceso de conciliación, las partes llegaron a acuerdo y se puso fin al juicio arbitral.

Según cercanos, el avenimiento alcanzado establece que el proceso de venta debe volver a fojas cero.

El reclamo de SC buscaba que se respetara el acuerdo original, que le permitía vender su 50% de la generadora, ofreciéndolo primero a Endesa y si no aceptaba, quedaba libre para buscar a otro comprador.

Endesa, en tanto, reclamaba que SC nunca cumplió con su parte del acuerdo: ofrecerles a ellos en primera instancia el activo, aduciendo que no recibieron una oferta formal.

Así las cosas, el acuerdo informado ayer garantiza que se cumplirán estas condiciones, las que serán supervisadas por el árbitro. De esta forma, SC tiene hasta el 15 de julio para presentar su oferta a Endesa, firma que tendrá hasta mediados de agosto para decidir si acepta el ofrecimiento.

En caso que no acepte, SC tendrá un plazo de seis meses para salir a vender su participación a un tercero. Con todo, deberá traer esa oferta a la generadora, quien tendrá el derecho de igualarla o no.

Altas fuentes del proceso comentan que el fondo contrató hace unos meses a Goldman Sachs para que haga una tasación de su 50% del activo, para luego ofrecerlo a Endesa o a otro interesado.

En el mercado señalan entre quienes han mirado GasAtacama a Duke Energy, y a firmas que no están presentes en Chile. En total, dicen fuentes vinculadas al proceso, serían cerca de diez empresas las que han puesto sus ojos en la eléctrica.

Lo que se pedía?

En el arbitraje, SC pedía que se obligara a Endesa a vender su parte en GasAtacama, tal como decía el acuerdo. Ello, dicen cercanos, porque la eléctrica controlada por Enersis, habría bloqueado el proceso de enajenación a terceros que trató de llevar adelante.

También pedía que se pagara a favor suyo una sanción de incumplimiento de contrato por US$ 10 millones. Además, que se cumpliera una de las cláusulas del pacto, la que señalaba que quien inclumpliera el acuerdo -en este caso, acusaba a Endesa Chile- debía vender al socio el 50% que poseía de GasAtacama en el valor libro de la empresa, menos un 20%.

Según cercanos, a la fecha el valor de GasAtacama superaría los US$ 500 millones. El objetivo de SC es apuntar a unos US$ 300 millones por su participación.

Finalmente, SC pedía que Endesa pagara una multa en favor del fondo por un 15% del valor de la transacción forzada que reclama.

Diario Financiero